Saint-Gobain anuncia que ha celebrado un acuerdo definitivo para la adquisición de Building Products of Canada Corp. (“Building Products of Canada ”), un fabricante privado de tejas para techos residenciales y paneles de aislamiento de fibra de madera en Canadá, por C$1,325 millones (aproximadamente €925 millones) en efectivo.
Con esta adquisición, Saint-Gobain da un paso lógico para reforzar su liderazgo en la construcción ligera y sostenible en el mercado canadiense. Con Building Products of Canada, Saint-Gobain estará bien posicionada para atender mejor a los clientes canadienses, a quienes les aportará una gama más amplia de soluciones innovadoras y sostenibles.
- Building Products of Canada completa la oferta de Saint-Gobain de Soluciones para Exteriores en Canadá con soluciones para Techos , tras la adición de soluciones para Revestimientos gracias a la adquisición de Kaycan por parte del grupo en 2022;
- La adquisición complementa las operaciones existentes y el liderazgo de CertainTeed Canada en soluciones interiores (yeso, aislamiento, techos).
El precio de compra representa un múltiplo (antes de las sinergias) de aproximadamente 11.9x EBITDA de 2022 de C$111 millones del Building Products of Canada y un múltiplo de adquisición de aproximadamente 8.2x cuando se incluyen sinergias de tasa de ejecución de aproximadamente C$50 millones.
La adquisición cumple con los criterios estratégicos y financieros del Grupo articulados en su plan “Crecimiento e impacto”:
- Fortalecer el liderazgo del Grupo en América del Norte , así como enriquecer nuestra oferta en construcción ligera y sostenible.
- Creación de valor para el año 3 después del cierre de la transacción;
- Mantener un sólido balance general con un impacto limitado de +0.1x en la deuda neta a EBITDA y con apalancamiento por debajo del objetivo establecido (1.5x a 2.0x).
El cierre de la transacción está sujeto a las condiciones habituales y se espera para fin de año 2023.
BENEFICIOS ESTRATÉGICOS
Building Products of Canada es una empresa líder en productos para techos y construcción exterior en Canadá con tres plantas de fabricación que prestan servicios a todo el país (Montreal, Edmonton, Pont-Rouge ) y 460 empleados. Tiene una posición líder en techos de tejas de asfalto en Canadá y ofrece una amplia gama de productos para la construcción exterior, incluidos paneles de aislamiento de fibra de madera y paneles acústicos. Se vende a través de más de 1,200 puntos de venta en tiendas minoristas de centros para el hogar y canales de distribución especializados.
Al aprovechar su organización altamente eficiente con sede en el país, Saint-Gobain agregará C$435 millones a su posición de liderazgo en Canadá, donde ya tiene casi $1.4 mil millones en ventas, principalmente a través de yeso, aislamiento, techos y revestimientos, incluidas sus recientes adquisiciones de Kaycan y GCP en 2022. Le permitirá a Saint-Gobain mejorar el alcance de las soluciones de construcción ligera y sostenible para los clientes canadienses al ofrecer productos para techos. Además, la capacidad de innovación de Saint-Gobain permitirá a Building Products of Canada desarrollar una gama de productos más amplia, innovadora y sostenible para sus clientes.
CREACIÓN DE VALOR Y SINERGIAS
Una transacción de creación de valor para los accionistas de Saint-Gobain. Esta adquisición creará valor para el año 3 después del cierre de la transacción y será acumulativa de ganancias por acción (Earnings Per Share, EPS) desde el año 1. Proporcionará una propuesta mejorada para nuestros clientes gracias a una oferta de rango completo:
- Aproveche nuestra innovación para soluciones únicas de gama completa: lleve las tejas Solstice® fotovoltaicas integradas (BIPV) de construcción de CertainTeed al mercado canadiense, enriquezca la oferta Building Products of Canada con nuestra tecnología para todo tipo de clima ClimateFlex®, nuestra teja reflectante Solaris® líder en la industria, nuestra más amplia gama de productos de primera calidad Landmark® y nuestro mejor sistema de techos de su clase que utiliza todos los componentes para techos de CertainTeed, incluido el contrapiso GCP ;
- Impulsar la sostenibilidad en los materiales de construcción: aprovechar los conocimientos técnicos de la economía circular de CertainTeed y reciclar los residuos de tejas de Building Products of Canada aprovechando la asociación de CertainTeed con Asphaltica, para reciclar las tejas de asfalto utilizadas en los techos.
Las oportunidades de sinergia significativas se estiman en c. C$50 millones para el año 3 después del cierre de la transacción. Esto incluye sinergias de costos de c. C$40 millones que se espera que se capturen a través de la combinación de la adquisición de materiales del Building Products of Canada con la de Saint-Gobain, la implementación del programa de Fabricación de Clase Mundial de Saint-Gobain aprovechando las mejores prácticas desde su posición líder en la industria en sus 17 plantas de techos de EE. UU., la optimización de los costos de flete y logística en América del Norte, así como la optimización de costos de SG&A. Se esperan sinergias de ventas de c. C$10 millones gracias a las oportunidades de ventas cruzadas con Kaycan (aprovechando la oferta completa de soluciones exteriores) y utilizando los canales de Building Products of Canada para vender otras categorías de productos Saint-Gobain y ampliar su gama de productos en techos (con tejas Landmark®, membranas impermeabilizantes GCP Ice & Water Shield®).
Benoit Bazin, director ejecutivo de Saint-Gobain, comentó:
“Me complace anunciar la adquisición de Building Products of Canada y espero con ansias recibir pronto a nuestros equipos de Group the Building Products of Canada , quienes a lo largo de los años han construido una posición muy atractiva, muy respetada y reconocida en Canadá. Este es un paso importante y lógico para Saint-Gobain, que nos permite establecer una posición líder en techos en Canadá, completando nuestra oferta para la envoltura del edificio que hemos reforzado con las recientes adquisiciones de Kaycan y GCP . Completa nuestra oferta de soluciones para la construcción ligera y sostenible en Canadá, como lo hemos hecho con éxito en los Estados Unidos. La adquisición está perfectamente alineada con nuestra estrategia de “Crecimiento e impacto”, refuerza nuestra posición en América del Norte y se basa en nuestros muchos éxitos comprobados en esta región durante los últimos cuatro años. Creará un valor significativo para los accionistas, mejorará la perspectiva de crecimiento rentable del Grupo, enriquecerá nuestras soluciones para servir mejor a nuestros clientes y proporcionará oportunidades de desarrollo atractivas tanto para los equipos de Building Products of Canada como Saint-Gobain ”.
Yves Gosselin, Presidente y Director Ejecutivo de Building Products of Canada, comentó:
“Hoy marca el comienzo de un nuevo capítulo emocionante en la historia de Building Products of Canada. Nuestro enfoque en brindar las mejores soluciones y satisfacción a nuestros clientes nos ha permitido convertirnos en un actor líder en techos en Canadá. La oportunidad de unirnos a Saint-Gobain, el líder mundial en construcción ligera y sostenible, y que está invirtiendo significativamente en Canadá, es el próximo paso perfecto para enriquecer aún más nuestra oferta aprovechando la innovación y la tecnología de Saint-Gobain: quiero agradecer a todos nuestros equipos por su sobresaliente trabajo durante muchos años, y espero con ansias liderar la integración de Building Products of Canada en Saint-Gobain y continuar impulsando el crecimiento rentable”.
RBC Capital Markets, LLC actúa como asesor financiero, y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP y Blake, Cassels & Graydon LLP actúan como asesor legal de Saint-Gobain en relación con la transacción. Deloitte Corporate Finance Inc. actúa como asesor financiero y McCarthy Tétrault LLP actúa como asesor legal de Building Products of Canada.
Llamada en conferencia con analistas/inversionistas el 12 de junio de 2023 a las , hora de 6:30 pm París (GMT + 1)
Llamada telefónica: +33 1 70 91 87 04 o +44 12 1281 8004 o +1 718 705 8796
Marque 5 a 10 minutos antes de la hora de inicio programada.
Repetir: +39 02 802 0987 y luego oprima 700724# y 724# desde la hora de 9:00 pm París hasta 12 de julio de 2023.
Habrá una presentación disponible antes de la conferencia telefónica en el sitio web de Saint-Gobain en: https://www.saint-gobain.com/en/finance/financial-events
ACERCA DE SAINT-GOBAIN
Líder mundial en construcción ligera y sostenible, Saint-Gobain diseña, fabrica y distribuye materiales y servicios para los mercados industriales y de construcción. Sus soluciones integradas para la renovación de edificios públicos y privados, la construcción ligera y la descarbonización de la construcción y la industria se desarrollan a través de un proceso de innovación continua y proporcionan sostenibilidad y rendimiento. El compromiso del Grupo está guiado por su propósito, “HAZ DEL MUNDO UN MEJOR HOGAR”.
€51.2 mil millones en ventas en 2022
168,000 empleados, ubicados en 75 países
Comprometidos a lograr la neutralidad de carbono para 2050
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